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2018-01-19
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破解资本“饥渴”17家银行扎堆A股IPO
2018-01-12 07:44:59 | 来源:中财网 | 阅读数:166
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银行IPO进入加速冲刺期。1月10日,证监会官网显示,苏州银行、哈尔滨银行和青岛农村商业银行的申报情况均改为预先披露更新。而就在前一天,青岛银行、威海市商业银行也进行了预披露更新。
  银行IPO进入加速冲刺期。1月10日,证监会官网显示,苏州银行、哈尔滨银行和青岛农村商业银行的申报情况均改为预先披露更新。而就在前一天,青岛银行、威海市商业银行也进行了预披露更新。截至目前,处于预披露状态的商业银行已达7家。

  值得一提的是,在A股上市排队银行中,厦门农村商业银行、西安银行等均处于“已反馈”状态,徽商银行也重返排队序列。对此,每经记者对17家银行排队A股IPO情况进行了整理,尤其是对近两日5家银行预披露更新进行了详细梳理。“管中窥豹”,从这5家银行身上,或许能折射出众多IPO银行对补充资本金、提高资本充足率的“渴望”。

  2018年伊始,A股有迹象再迎一波银行上市潮。

  1月9日、10日,证监会官网显示,一共有5家银行预披露更新。据媒体记者统计,目前A股排队银行已有17家,其中计划登陆上交所的有11家,深交所6家。17家银行中,有10家城商行、6家农商行和1家股份制银行浙商银行。值得一提的是,17家银行中有5家已经在港股上市。

  从招股书来看,有10家银行募集资金的目的为补充银行的资本金,6家银行为补充核心一级资本,1家银行募资的目的为补充银行核心资本。

  “金融企业IPO的需求是很大的。2018年随着市场的走稳,券商和银行上市的机会将会增加。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新在接受媒体记者采访时如是表示。

  今年银行上市步伐有望提速
  在经历了数年沉寂之后,A股在2016年曾迎来一波银行上市潮。2016年,江苏银行、上海银行、吴江银行、贵阳银行、无锡银行、江阴银行、杭州银行、常熟银行等8家银行成功上市。不过到2017年时,仅有张家港行上市,成功过会等待上市的只有成都银行一家。

  目前,已经有17家银行在A股大门外排队等候。其中,在上交所等待上市的银行有11家,分别为长沙银行、徽商银行、哈尔滨银行、威海市商业银行、浙江绍兴瑞丰农商行、江苏紫金农商行、西安银行、浙商银行、厦门银行、厦门农商行、重庆农商行;在深交所等待上市的银行有6家,分别为郑州银行、兰州银行、青岛农商行、苏州银行、青岛银行、江苏大丰农商行。这里面,徽商银行的等待时间最长,其递交招股书申报稿的时间为2015年6月18日。

  银行IPO在2017年沉寂之后,2018年会不会向这么多候场的银行打开大门?董登新向媒体记者表示,“一般来讲,我们在市场低迷的时候,主要支持非金融企业上市,在市场走稳的时候,金融企业上市的步伐也会加快。”

  “目前来看市场已经有比较积极的信号,走稳向上,今年券商和银行集中上市的可能性比较大。可以说最近两年金融企业上市都是比较克制的,金融企业IPO的需求很大,2018年随着市场的走稳,证券公司和银行上市的机会会增加。”董登新说。

  此外,在A股排队的银行中,有5家已经在港股上市。董登新指出,A+H股是一种比较理想的两地挂牌的方式,有利于融资压力的分散,“金融企业一般来讲融资需求相对较大,在单一市场上市融资可能有一定压力。在H股上市也有利于拓展境外业务,同时提高金融机构的开放度,推进国际化。”

  募资为“补血”
  从招股书来看,有10家银行募集资金的目的为补充银行的资本金,6家银行募资的目的为补充银行的核心一级资本,1家银行募资的目的为补充银行核心资本。

  根据《商业银行资本管理办法(试行)》规定,到2018年底,我国非系统重要性银行的核心一级资本充足率不得低于7.5%,一级资本充足率不得低于8.5%,资本充足率不得低于10.5%。

  随着业务的扩张以及监管趋严,众多银行面临着资本补充的压力。例如,江苏紫金农商行招股书显示,从2013年到2016年6月30日,其一级资本充足率逐年下降,分别为11.71%、11.65%、9.63%、8.38%。若按上述规定,如不进行资本补充,江苏紫金农商行将无法满足监管要求。

  江苏紫金农商行表示,发行募集资金扣除发行费用后,将全部用于充实本行资本金,以提高本行资本充足水平,增强综合竞争力。

  银行上市之后,也将有更多融资渠道和融资工具。实际上,在过去的一年里,上市银行纷纷通过定增、发行优先股、可转债等各种方式补充资本。尤其是可转债在去年大热,据媒体记者统计,截至2018年1月10日,共有民生银行、平安银行、吴江银行等8家银行计划发行规模总计达1765亿元的可转债。(.每.日.经.济.新.闻)


  IPO严审核下发行人审慎意识增强 
  "鉴于江苏金太阳纺织科技股份有限公司已向我会申请撤回申报材料,决定取消第十七届发审委2018年第10次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。"这是中国证监会1月9日发布的一则公告的内容。

  从这则公告中,有一个重要的信息:在上会前夕,发行人主动申请撤回申报材料。

  根据证监会1月5日发布的公告,江苏金太阳纺织科技股份有限公司的IPO申请原本安排在1月10日上会接受审核。

  临上会前撤回申报材料,进而取消审核,自去年10月份新一届发审委成立以来,这种情况还是首次出现--此前的几家公司,皆是因为"尚有相关事项需要进一步核查"而取消审核。

  由此可见,新一届发审委对IPO严格审核的威力,已经让拟IPO企业、中介机构感受到了压力。

  事实上,从新一届发审委成立以来,已经有越来越多的企业终止在了IPO的路上。据统计,自去年10月17日新一届发审委开工至今,已经审核了103家(包括二次上会)公司的IPO申请,其中,59家获得通过,38家被否,6家暂缓表决,通过率仅为57.3%。而这还不包括5家被取消审核的企业。

  发审委对IPO申请企业的审核越来越严格,这是预期之中的事情。

  此前,中国证监会主席刘士余明确表示,上市公司是资本市场的基石。要坚决落实依法全面从严的监管理念,严格专业履职、依法审核,防止问题企业带病申报、蒙混过关。中央纪委驻证监会纪检组组长王会民也明确对发审委委员提出,对于不合规的企业,要勇于投否决票。

  笔者认为,发审委委员勇于投否决票,严防"病从口入",这是对资本市场负责,对所有的投资者负责,对所有的拟上市公司负责。因为在IPO常态化的背景下,严把上市公司的准入是常态化持续的基本保证。这将从源头上为证券市场的稳定健康发展创造条件,是市场、投资者和监管部门的共同目标。

  从另一个层面来说,拟IPO企业在接受发审委审核前夕主动申请撤回申报材料,也是发行人和中介机构加强审慎意识的一个表现。这就说明,审核质量关的把控,不仅仅是监管的事情,发行人、中介机构也越发重视了。尤其是证监会加大了对"看门人"问责处罚力度后,相关中介机构会更加审慎执业,会更加重视执业质量和品牌声誉。

  如今,发行人和市场中介已经开始增强审慎意识。至少有一个数据可以佐证这一点:2017年全年,共有149家IPO排队企业终止审查。在上述149家终止审查的企业中,有11家企业曾被抽中IPO现场检查。另外,还有个别企业的IPO申请此前已经通过发审委的审核。

  发审委勇于投否决票,其目的并不是为了降低通过率,而人为圈定低通过率指标也不是监管目的。但毋庸置疑的是,"大发审委"的从严态度,已经向发行人及中介机构释放了明确的信号。而在这一情况下,发行人和中介机构的审慎意识也正进一步加强。(.证.券.日.报)
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